JEPQ 배당 투자 완벽 가이드 2025
나스닥 기반 고배당 ETF로 성장성과 월 배당 모두 얻기 🚀
JEPQ ETF는 나스닥 기반의 고배당 ETF로 월 배당을 제공하며 커버드콜 전략을 활용합니다.
배당 계산기를 통해 미래 배당 수익을 예측하고 투자 전략을 세워보세요.
- - 현재 NAV: $51.11 (2025년 4월 28일 기준)
- - 30일 SEC 배당수익률: 12.42% (2025년 3월 31일 기준)
- - 12개월 누적 배당수익률: 10.42%
- - 연초대비 수익률(YTD): -6.78%
- - 총 운용자산: 227억 달러
💡 알림: JEPQ는 매월 고정된 배당일정을 따릅니다. JP모건의 공식 배당 캘린더에 따르면 2025년 매월 첫 영업일이 배당락일이고, 그로부터 2-4일 내에 배당금이 지급됩니다.
JEPQ (JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)는 배당 투자자들 사이에서 인기 있는 ETF입니다. 나스닥 중심의 성장주와 커버드콜 전략으로 높은 배당을 추구하는 JEPQ에 대해 자세히 알아봅시다.
1. JEPQ ETF란?
JEPQ는 JP모건이 2022년 5월에 출시한 ETF로, 나스닥 100 지수의 기술주를 중심으로 투자하면서 커버드콜 전략을 통해 추가 수익을 창출합니다.
성장 잠재력이 높은 기술주와 안정적인 월 배당을 동시에 추구하는 하이브리드 상품입니다.
출시된지 얼마 되지 않아 배당률, 배당성장률 데이터는 신뢰성이 낮습니다.
주요 특징
2. JEPQ의 투자 전략 이해하기
2-1. 포트폴리오 구성
JEPQ는 나스닥 100 지수의 기술주를 중심으로 포트폴리오를 구성합니다. JEPI가 S&P 500 기반의 저변동성 주식에 중점을 둔다면, JEPQ는 성장 잠재력이 높은 기술 기업에 투자합니다.
상위 10개 보유종목 (포트폴리오의 41.84% 차지) - 2025년 4월 28일 기준
| 티커 | 회사명 | 비중 (%) |
|---|---|---|
| AAPL | 애플 | 7.7% |
| MSFT | 마이크로소프트 | 6.5% |
| NVDA | 엔비디아 | 6.3% |
| AMZN | 아마존 | 4.9% |
| GOOG | 알파벳(구글) | 3.9% |
| META | 메타 | 3.2% |
| AVGO | 브로드컴 | 2.9% |
| NFLX | 넷플릭스 | 2.5% |
| TSLA | 테슬라 | 2.1% |
| COST | 코스트코 | 1.8% |
섹터별 구성 (2025년 3월 31일 기준)
39.5%
12.8%
11.9%
4.6%
총 108개 종목으로 구성된 다양한 포트폴리오
2-2. 커버드콜 전략
JEPQ는 JEPI와 마찬가지로 커버드콜 전략을 사용하여 추가 수익을 창출합니다. 이 전략은 보유 종목의 콜옵션을 매도함으로써 프리미엄 수익을 얻는 방식입니다.
다만 나스닥 종목의 변동성이 높기 때문에 JEPI보다 더 높은 옵션 프리미엄을 얻을 수 있으나, 그만큼 상승장에서의 상승 제한도 더 클 수 있습니다.
다음 차트를 통해 시장 상황별 커버드콜 ETF의 특성을 간단히 살펴보겠습니다.
하락장
옵션 프리미엄으로 인한 하방 보호 효과
완만한 상승장
프리미엄 + 주가 상승으로 높은 수익
급상승장
상방 제한으로 수익 제약
3. JEPQ 배당의 특징
JEPQ의 배당은 포트폴리오 종목의 배당금과 옵션 매도를 통해 얻는 프리미엄으로 구성됩니다. JEPI보다 더 높은 배당수익률을 제공하지만, 시장 상황에 따라 배당금 변동이 클 수 있습니다.
JEPQ의 높은 배당수익률
자산별 배당수익률 비교
출처: JP모건 자산운용 (2025년 4월 28일 기준)
2025년 JEPQ 배당 일정
JP모건 자산운용의 공식 배당 캘린더에 따르면, JEPQ는 다음과 같은 월별 배당 일정을 따릅니다:
1분기 (1월-3월)
2분기 (4월-6월)
3분기 (7월-9월)
4분기 (10월-12월)
2025년 월별 JEPQ 배당 캘린더
1월
배당락: 1/2
지급일: 1/6
2월
배당락: 2/3
지급일: 2/5
3월
배당락: 3/3
지급일: 3/5
4월
배당락: 4/1
지급일: 4/3
5월
배당락: 5/1
지급일: 5/5
6월
배당락: 6/2
지급일: 6/4
7월
배당락: 7/1
지급일: 7/3
8월
배당락: 8/1
지급일: 8/5
9월
배당락: 9/2
지급일: 9/4
10월
배당락: 10/1
지급일: 10/3
11월
배당락: 11/3
지급일: 11/5
12월
배당락: 12/1
지급일: 12/3
주의사항
- • 실제 확정 및 공시 일정은 약간씩 차이가 있을 수 있습니다.
- • 정확한 일정은 JP모건 자산운용의 공식 발표를 참고하세요.
- • 배당금을 받으려면 배당락일 이전에 주식을 보유해야 합니다.
- • 배당금 액수는 시장 상황과 펀드 성과에 따라 월별로 변동될 수 있습니다.
4. JEPQ 투자 시 고려사항
장점
- ✓월 배당으로 안정적인 현금흐름 제공
- ✓JP모건의 전문적인 운용 관리
- ✓높은 배당수익률 (10-14%)
- ✓나스닥 기반 성장주 중심 포트폴리오
단점
- •급상승장에서 수익 제한
- •배당금 변동성 존재
- •JEPI보다 높은 가격 변동성
- •상대적으로 짧은 운용 이력 (2022년 출시)
5. JEPQ의 전문가 관리
JEPQ는 펀드 매니저 Hamilton Reiner를 포함한 JP모건의 전문가 팀이 관리합니다. 38년의 투자 경험을 가진 Hamilton Reiner는 주식 파생상품 전문가로, 커버드콜 전략의 구현을 주도하고 있습니다.
포트폴리오 운용 전문가
- •Andrew Stern (17년 경력)
- •Eric Moreau (12년 경력)
- •Hamilton Reiner (38년 경력)
- •Judy Jansen (10년 경력)
- •Matt Bensen (10년 경력)
투자 전략
JEPQ의 운용팀은 두 가지 핵심 전략을 사용합니다:
- 데이터 과학 기반의 주식 포트폴리오 구성: 정밀한 분석을 통한 종목 선정
- 규율 있는 옵션 오버레이: 나스닥 100 인덱스 콜옵션 매도를 통한 월 배당 수익 창출
JEPQ 성과 (출시일 이후)
| 연도 | 총 수익률 (%) | 배당 수익률 (%) | 주요 이벤트 |
|---|---|---|---|
| 2022 | -12.4 | 12.8 | 기술주 약세 영향 |
| 2023 | 36.23 | 11.5 | 기술주 반등 |
| 2024 | 24.89 | 10.42 | 안정적 성장 |
| 2025 (YTD) | -6.58 | 12.42 | 시장 조정 대응 |
출처: JP모건 자산운용 (2025년 3월 31일 기준)
6. JEPI vs JEPQ: 어떤 ETF가 적합할까?
ETF 선택 시 고려사항
| 항목 | JEPI | JEPQ |
|---|---|---|
| 포트폴리오 기반 | S&P 500 | Nasdaq 100 |
| 배당 수익률 | 7~11% | 10~14% |
| 운용보수 | 0.35% | 0.35% |
| 변동성 | 낮음 | 높음 |
| 성장 가능성 | 중간 | 높음 |
| 출시 시기 | 2020년 5월 | 2022년 5월 |
결론
JEPQ는 성장주 중심의 나스닥 포트폴리오로 높은 배당과 성장 잠재력을 동시에 추구하는 투자자에게 적합합니다.
JEPI보다 높은 배당수익률을 제공하지만, 그만큼 변동성도 큽니다. 리스크 감내 수준과 투자 목표에 따라 두 ETF 간의 균형을 맞추거나 한쪽에 집중하는 전략을 선택할 수 있습니다.
두 ETF를 함께 보유하는 것도 좋은 전략입니다. 가령 JEPQ 40% + JEPI 60% 포트폴리오는 상승 시 이익을 더 많이 취하면서도 하락 위험을 줄일 수 있습니다.
